“掉队”的苹果开始限量供应AI

国行版本的苹果AI即将上线。

近期，我在官方新闻稿以及Apple Intelligence（以下简称“苹果AI”）产品页面底部，注意到一行注释：部分依赖服务器端模型的AI功能，设有每日使用次数上限，未来可通过付费解锁额外权限。

这是苹果首次将AI定位为限量供应品，同时也标志着苹果AI在推迟两年多后，终于有了落地的明确时间表。 苹果CEO蒂姆·库克最新透露，国行Apple Intelligence将于10月底启动测试。

不过，他所确认的仅是“初代”苹果AI，最新的Siri AI仍需等待。

用供应链思维管理苹果AI核心

与此同时，AI领域的巨头们正集体减速。

公开资料显示，微软取消了数百兆瓦容量的数据中心租约；Meta在2025年上半年裁员约8000人；10月14日的Anthropic投资者日活动上，据与会者透露，其最新估值为1.5万亿美元，较此前2万亿美元的峰值下跌了25%。

根本原因在于AI供给过剩。市场和投资者真正担忧的是，部分科技公司因AI基础设施建设背负了过多债务。

标普预计，亚马逊、微软、Alphabet、甲骨文、Meta及SpaceX这六家美国超大规模云服务商，在2025年至2030年间，在数据中心及其他AI相关资本支出上的总额将超过7万亿美元，且至少在明年之前将持续处于负自由现金流状态。

过去两年，AI的估值逻辑是“投入即信仰”：谁在GPU和数据中心上砸钱，资本市场就给谁高估值。

但如今，市场融资成本上升，收入也不可能持续高速增长。资本市场的风向，已从关注谁烧得起钱，转向关注谁赚得更多、谁的现金流更稳健。

长期被批评“AI掉队”的苹果，反而因祸得福，捡了便宜。 据测算，其年度AI相关支出仅为110亿至130亿美元，而竞争对手的单家资本开支均在千亿美元级别。

有分析据此认为，由于AI资本开支相对较低，苹果在科技股抛售潮中被市场视为“避险资产”。同时，其首款折叠屏手机需求强劲，进一步增强了投资者信心。

这推动其股价在2026年上涨约25%，最新市值逼近5万亿美元，距离英伟达仅差1480亿美元。相比之下，“美股七姐妹”中的其他公司股市表现参差不齐，例如特斯拉、微软、Meta年内仍在下跌。

当竞争对手纷纷投入AI基础设施建设时，苹果却在设法控制AI供给：功能限量、区域限量，甚至每日的Token额度也设限。

最直接的手段是采购。库克在过去十多年里，建立了一套强大的供应链体系，例如同一颗螺丝钉，至少保留两家以上供应商，并与供应商深度绑定，以确保稳定供货、减少库存，同时掌握议价权。

AI领域也是如此。尽管长期被诟病动作迟缓、落后太多，苹果仍用其最擅长的供应链能力管理“AI大脑”，为模型厂商设定规格、管控交付。

苹果AI供应商名单上，排名第一的是谷歌。在WWDC26上，苹果发布了第三代Apple Foundation Models（AFM），共五款模型，部分在本地运行，部分基于云端部署。

其中，云端最强的Cloud Pro运行在谷歌服务器上，依托英伟达芯片提供算力。这是苹果历史上首次为了AI将计算任务放在第三方云上。

中国区则确定了两个合作方：阿里提供模型能力，包括阿里旗下的通义万相和Qwen；百度提供搜索和Siri相关能力。

以阿里为例，它至少通过了资质、适配、边界这三道关卡，才最终进入“果链”。苹果为模型厂商设定了严格规则，例如模型在iPhone中能调用哪些App、读取哪些数据、运行在哪颗芯片上。

但苹果供应链管理有一条铁律：核心部件不能完全依赖外部采购。 苹果AI将自研力度全部押在端侧。五款模型中，苹果真正下功夫的是端侧，云端更像是借谷歌的平台唱自己的戏。

例如端侧旗舰模型AFM 3 Core Advanced，拥有200亿参数，采用稀疏架构，模型主体存放在闪存中，按请求仅激活一小部分参数。

这相当于用闪存换内存，谷歌、OpenAI都无法直接复制，因为该方案需要与芯片深度绑定，这是苹果的主场。

用短剧台词解释就是：“核心件握在自己手里，AI大脑外包才不心虚。”

限量本身就是一门生意

此外，苹果还挖来微软AI副总裁Amar Subramanya负责模型业务，他在谷歌工作了16年，曾领导Gemini团队。这不就是，买不到最好的模型，就买来造模型的人？

正如有观点评价，苹果AI的护城河不在于算力规模，其杀手锏仍是自身软硬件生态的入口能力，以及手中的用户数据。

在苹果精准的策略下，免费版本和付费功能的体验截然不同。例如，实时翻译、写作工具、通知摘要等在端侧运行，苹果不花一分钱，也不设限；但像照片中的消除、扩展等需要动用云端模型的功能，则给出使用额度，超量后需付费购买。

这是苹果的老套路：限量制造稀缺，稀缺才有付费意愿。例如iCloud免费额度为5GB，想用更多就得交钱；Apple Music先免费试用三个月，之后每月收费10元。

AI是另一件被摆上货架的商品，其背后是一门千亿美元级别的生意。

苹果财报显示，2026财年第一财季（截至2025年12月27日），苹果总营收为1437.56亿美元，iPhone贡献852.7亿美元，占比近六成，但毛利率仅为40.7%；软件服务收入为300.1亿美元，毛利率却高达76.5%。

但服务收入中占比最大的苹果税（App Store抽成）正在缩水，原因是全球各区域对其严苛的抽成比例不满，已开始从政策上限制价格。

2026年3月15日起，中国内地标准佣金从30%降至25%，小型开发者计划和第一年后的自动续费订阅降至12%；美国更甚，2025年4月法院在Epic案中一度将外链佣金判为零。

库克与特努斯 图源：网络

在我看来，限量销售AI是为服务这块业务增添一项新收入。这是一个比苹果税更确定的新收费项目，卖Token是AI行业的固定模式，用户接受度更高，苹果自身定价的弹性空间也更大。

苹果已在试水：Apple创作坊每月收费38元，Numbers表格中原本免费的智能填充（Magic Fill）也被纳入付费档，按次数收费。

随着国行苹果AI上线日期临近，库克和特努斯一方面希望卖出更多iPhone等新硬件，另一方面更期待快速将AI定义为可控供给的商品，推送到用户的手机上。

从目前进展看，苹果又“赢”了。据数码行业博主估算，10月5日至10月11日这七天，苹果旗舰iPhone 18 Pro系列的累计销量已达约408.09万台，创下近年苹果旗舰上市后的最快增速。

这自然是苹果依然能在AI时代占据主桌的资本。

而且，在AI供给过剩的这一年里，苹果用“慢即是快”的AI策略完成了自我证明：依靠iPhone吃定iPhone，即便AI功能限量供应，同样能卖出好价钱。

本文来自微信公众号“唐辰同学”，作者：唐辰，36氪经授权发布。